我们是不是低估了新能源？
来源：第一财经 2023-08-01 17:28:45
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【资料图】
提起新能源，可能多数人马上会想到新能源车。确实，最近几年，中国的新能源车行业发展得实在是太快了，不仅超过了世界的想象，在很大程度上也超过了我们自己的想象。
2013年，中国刚开始全面铺开对新能源汽车补贴的时候，没有人会想到，只用了不到十年的时间，这个行业已经稳稳地做到了全球第一。
这十年的发展可不是纯粹靠政府补贴撑起来的，更惊心动魄的是残酷的市场竞争。经过一轮轮的洗牌，中国涌现出了一系列具有本土特色的新能源汽车，像比亚迪、理想、小鹏、蔚来等。这些新兴的造车企业能够在中高端市场上跟特斯拉平分秋色，甚至略胜一筹，而传统的头部车企，比如宝马、奔驰、奥迪和丰田，在新能源汽车市场上已经被国产企业甩开了一个身位。
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新能源汽车还催生了很多新技术的应用场景。我一个朋友跟我说，他觉得在车上开会比在会议室效率还高。他的比亚迪电动车上有一个非常大的显示屏，感觉就是专门为开会设计的。有一次在二环堵车的时候，他就接进了一个内部的小组工作讨论会，反正堵车也没事儿干，就跟着一起头脑风暴了。可是开着开着，他发现前面堵得没那么厉害了，车速便提起来。结果，他的语速也跟着车速提起来了，而且越说越快，越说越着急。一起开会的小年轻也不知道是什么情况，还以为老板不开心了，这一急，五分钟就把方案给提出来了。
我的朋友告诉我，这个方案还挺好。
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但是，如果你认为新能源行业最大的故事是新能源车，那你就错了。新能源车是整个新能源行业浮在水面上的部分。我们要意识到，水面下没有露出的部分或许要大得多。
我们或许都低估了新能源。
让我意识到这一点的是一个企业家朋友。有一次喝茶的时候，他告诉我，去年做的最划算的一笔投资不是上新设备，也不是收购其他的工厂，而是自建了一套光伏发电。他跟我讲，就这一套光伏发电给他省下来的电费，短则三年，长则五年就能回本。
好巧不巧，上个月我正好去包头做了个调研。当地企业家跟我说，过去包头最大的行业是钢铁，建国后就开始建设，最大的企业是包钢，当年包钢是集全国之力建起来的，经过几十年的奋斗，包头的钢铁行业产值已经达到千亿规模。但是，最近几年，包头变化最大的是来了几家搞新能源材料的，多晶硅、单晶硅、电池、组件，一个庞大的行业从无到有，齐刷刷地成长了起来。屈指算来，光伏行业大举进入包头，也就大概三年左右的时间，居然把这个行业的产值也给搞到了千亿规模。
我看到的几家光伏企业，都是去年年初到包头，上半年开工，下半年就投产了。
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我不是研究新能源的，那些技术细节和行业潜规则我还没有搞得一清二楚。讲这两个例子，不是为了讲解新能源行业里到底哪家企业做得最好，只是想告诉大家，我是怎么关注到这个问题的。
为什么这件事情很重要呢？因为我一直在想，中国经济未来的主导产业可能是啥。
我们可以把行业按照两个维度，分到四个象限中。一个维度是规模，另一个维度是速度。于是，我们就能找到四种不同特性的行业。
第一种，规模大，发展速度快，这就是主导行业。它们会有很强的拉动作用，带动上下游，甚至整个中国经济，发展得更快，走出一条新路。
第二种，规模大，但发展速度慢，这就是基础行业。它们是国民经济的基石，不可动摇，但也不必追求过快的发展。
第三种，规模小，但发展速度快，这就是所谓的风口行业。它们是企业，尤其是民营企业最喜欢去追的行业，踩点踩准了，很快就能大赚一把，但很难做成国民级的大企业。
第四种，规模小，发展速度慢，这是“占座”行业。英文叫niche，有一种音译是“利基”，也就是像庙里供菩萨的神龛一样，一个神龛里只能坐一个菩萨。这些行业看似小，但都是一个个生态位，缺了它们，经济的生态系统也无法良性运转。
基础行业、风口行业和“占座”行业常有，只有主导行业很难找。20世纪90年代，中国实行住房体制改革，于是，出现了房地产行业。再往后，顺应互联网革命，中国涌现出一批互联网大厂。房地产和互联网，就是支撑了中国经济快速增长的主导产业。但是，我们也看得很清楚，房地产和互联网都过了鼎盛期，不可能再像过去那样快速增长。
问题来了，中国经济有没有可能再出现新的主导产业呢？
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不妨先猜测一下。新能源行业，可能就是一个潜在的候选者。新能源行业发展速度快，这自不必说了，我再来给你简单算算，这个行业可能有多大规模。这样，我们就能知道，新能源究竟是个什么量级的行业。
我们来看看和新能源联系最紧密的几个行业。先说说汽车行业。2022年，中国汽车制造业的营业收入接近9.3万亿。按照现在的趋势，5年左右新能源车市场占有率能有一半，而到时候汽车的营业收入再增加一部分的话，每年光新能源汽车的销售额就要有5万亿左右。
再来看看发电。它和新能源的关系也变得越来越紧密。2022年，中国企业500强中排名第一的是国家电网，全年营业收入3.3万亿。从结构来看，全国耗电量中60%是工业用电，如果以后工业用电能够有一半用新能源的话，那也是1万亿的量级。
这样简单地一算，新能源行业最大的两个部分也就是每年6万亿左右的量级，说多不多，说少不少。可大家别忘了，这些都是销售额，都没有考虑对应的投资。我们要花钱升级设备，做研发投资，还要花钱建立上下游，拓展供应链。从道理上，这些支出要大大超过每年的销售额才是合理的。
远的不说，咱们就看跟发电直接相关的光伏行业，2022年的总产值就达到了1.4万亿，比新能源发电带来的销售额要多得多。除了光伏，还有储能设备，还有更适合新能源发电的配送系统，还有上下游原材料的保供，更别说要花费的研发费用了。
所以，我的基本判断是：很可能用不了多久，新能源行业就是一个每年10万亿的生意。
所以，这个行业的影响力将超越其行业本身，就像当年我们忽然意识到要关注汽车、石油、房地产和互联网一样，我们需要更多地从宏观的角度关注新能源，才能找到新的大趋势。
