今日关注：中国动力电池，杀疯了
来源：钛媒体 2023-06-13 13:08:23
图片来源@视觉中国
中国电池江湖风起云涌。
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这两天，宜宾世界动力电池大会吸引了一大批海内外业内人士，投资人也是络绎不绝。无独有偶，马斯克最近“闪电式”来到中国，期间与电池龙头宁德时代董事长曾毓群一同会面的照片流传出来，关于双方将在动力电池领域合作的猜测此起彼伏。
每一则动力电池的消息都轻易撩拨着创投圈，折射了这条赛道在一级市场的火爆程度。众所周知，动力电池是新能源汽车最核心部件，被称作电动汽车的心脏，是汽车产业链中的重中之重；与此同时，这是一条万亿赛道，随着碳中和目标的提出，日后需求将会越来越大。中国企业们正掌握着这里的话语权，未来有望制定全球动力电池的游戏规则。
据国际市场调研机构SNE Research预测，到2023年，全球电动汽车对动力电池的需求将达到406GWh，动力电池产能预计为335GWh，缺口近20%。在巨大市场潜力的驱使下，嗅觉敏锐的投资人们闻风赶来，这条赛道实现了从十余年前的无人问津到今天人头攒动的华丽脱变。
投资人挤爆，动力电池被抢疯了翻开动力电池融资名单，一只只超级独角兽映入眼帘，背后的投资军团更是星光熠熠。
投资界VC情报局根据公开数据不完全统计，近一年动力电池行业融资事件97起，单笔融资额超亿元的项目比比皆是。
最新一笔电池融资震撼创投圈。5月27日，上汽集团发布公告，公司拟通过嘉兴创颀创业投资合伙企业（有限合伙）与嘉兴颀骏一号股权投资合伙企业（有限合伙）向清陶能源追加投资不超过27亿元。据透露，公司最新估值已达数百亿元，令人惊讶。
清陶能源有何来头？2016年，清华大学南策文院士带领团队在昆山开发区创办清陶能源，从研究固态锂电池产业起步，至今建成了全国首条固态锂电池量产线，实现固态锂电池技术从高校实验室到市场化、产业化的转变。一路走来，清陶能源融资火爆，成为近年创投圈现象级项目。
相似的一幕在去年8月也曾发生过，彼时欣旺达电动汽车电池有限公司（欣旺达EVB）正式宣布完成约80亿元人民币的A轮融资，投资方阵容豪华——博华资本、深创投、源码资本、国家绿色发展基金、IDG资本、基石资本、美团战投、日初资本......这份名单还很长，投后估值达到了300亿元。
这个超级独角兽背后是广东茂名两兄弟——王明旺、王威白手起家创办的上市公司欣旺达。1993年，王明旺在深圳创办一家电子加工厂，后来又与弟弟王威成立了欣旺达电子，叱咤手机电池江湖。随着新能源汽车爆发，王氏兄弟进军汽车电池，欣旺达汽车电池以前所未有的速度崛起，成为投资人争相抢夺的对象。
动力电池有多火爆？就连“后事”都成了一条超级赛道。当动力电池在市场上凶猛地攻城略地，金属资源紧缺和环境形势严峻的问题渐渐凸显。根据动力电池平均寿命5-8年测算，第一批新能源车动力电池即将进入退役高峰期。因此，动力电池回收这门生意走入投资人视野。
投资界VC情报局根据公开数据不完全统计，近一年动力电池回收领域融资事件23起，且呈上升趋势，越来越多投资人加入这场动力电池淘金之旅。
当然，动力电池的火爆不只在一级市场，上市公司势头迅猛，他们以过硬的实力叩开海外市场的大门。
据SNE数据， 2022年全球动力电池装机量排名前十的企业中，我国有6家企业上榜，总装机量合计占全球市场的60.4%，相较于2021年增长了12.2%，在全球动力电池市场中占据绝对主导地位。
其中，宁德时代2022年装机量稳居全球首位，比亚迪、中创新航、国轩高科、欣旺达、孚能科技的同比增长率飙升，在国际市场的厮杀混战里跑出中国速度。
产业基金来势汹汹这样的热度传导到募资端，投向动力电池的产业基金密集出现。
今年1月，四川省绿色低碳产业发展基金正式设立运营。基金总规模50亿元，采取“政府引导+市场运作”模式，主要投向四川省绿色低碳产业，重点支持清洁能源、动力电池、晶硅光伏、钒钛、存储及环保科技、绿色材料、环境修复、资源再利用等产业。
去年10月，江西省发布《关于做优做强我省锂电新能源产业的若干政策措施》，其中提到，依托省现代产业引导基金，引入国内外战略投资者，设立不少于50亿元的锂电新能源产业发展专项子基金,通过股权投资等方式重点支持和引进一批具有带动性、支撑性和引领性的锂电重大项目落地建设。
同年7月，目标规模400亿元的重庆市产业投资基金设立，根据要求，子基金应主要投向新能源汽车和智能汽车领域或主投专精特新企业。而在新能源汽车和智能汽车方向，重点关注汽车整车、汽车电子、动力电池、驱动电机等领域具备核心技术的汽车零部件企业或系统开发企业。
凡此种种，冰山一角。今年5月，IDG资本与香港中华煤气宣布，双方联合打造的国内首支零碳科技投资基金已完成50亿元人民币基金募集目标。据了解，该基金将围绕用于解决碳排放重点场景的痛点问题的创新方向，重点布局投资太阳能、动力电池、储能、智能电网及充换电、氢能、碳捕捉、碳交易及管理等零碳科技相关创新领域。
更耀眼的是，汽车军团也来了。
今年，广汽集团董事长曾庆洪在广州产业投资母基金成立大会上表示，广汽集团计划在广州产业投资母基金支持下设立规模为300亿元的广州智能网联新能源汽车产业发展基金，将重点投资能源生态、智能网联、汽车芯片三大领域，其中能源生态将围绕广汽集团“锂矿+基础锂电原料生产+储能与动力电池生产+充换电+储能”纵向一体化新能源产业链上的重点企业进行投资。
上汽集团也没落下。去年5月底，上汽集团发布公告，称其全资子公司上汽金控拟参设山东尚颀山高新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）。基金总规模8亿元，基金投资以汽车产业链为主，重点关注汽车新能源领域（包括驱动电机、动力电池）、氢燃料电池产业链料等领域。半个月后，上汽集团再发公告，称子公司上汽金控和上汽创投拟与尚颀资本共同出资设立嘉兴上汽创永股权投资合伙企业（有限合伙）。基金规模30亿元，主要投资方向为双碳、智能网联、汽车电子、先进制造、新材料、半导体、汽车产业多元外延等。
更早之前，宁德时代于去年4月出资设立规模超34亿元的宜宾晨道新能源基金，该基金专项垂直投资布局电池原材料、动力电池系统解决方案、新能源汽车、储能系统、动力电池材料回收、电池再利用等领域。”宁王“巩固市场霸主地位的野心显露无疑。
至此，中国动力电池产业基金矩阵正徐徐铺开。
动力电池争夺战，全国各地拼了宁德时代凭借一块小小电池坐拥近万亿市值，籍籍无名的福建宁德市随之名声大噪，堪称一个产业兴城的范本。在动力电池产业蓬勃发展之际，其他城市也希冀培养出第二个宁德时代。因而，支持动力电池产业的政策纷至沓来。
今年初，《浙江省加快新能源汽车产业发展行动方案》出炉，其中提到壮大动力电池产业：进一步做强正负极材料、隔膜、电解液等电池材料，优化动力电池产能布局，加快固态电池、钠离子电池等新一代产品研发和产业化，促进产业集聚引领发展。鼓励优势企业向产业链上游延伸，加强海外电池原材料资源布局。到2025年，动力电池产能达到合理规模。
稍早前，吉林省出台了《关于实施汽车产业集群“上台阶”工程的意见》（简称《意见》），《意见》指出，积极推行绿色制造，完善绿色制造体系，鼓励集群龙头骨干企业创建汽车行业绿色低碳工厂、绿色低碳供应链，通过典型示范带动生产模式绿色转型。聚焦绿色产业、绿色能源等领域，打通上游原材料、中游动力电池制造、下游动力电池回收、梯次利用和再生利用的电池全产业链，完善报废新能源车辆拆解回收流程，支持一汽集团与配套企业共同建立新能源汽车动力电池安全规范、高效运行的回收利用体系，布局一批动力电池回收拆解、零部件再制造项目。
去年12月，福建省印发《关于加快推动锂电新能源新材料产业高质量发展的实施意见》，提出推动福州、漳州、泉州等地区围绕动力电池、储能、隔膜、电解液、壳体等，打造一批特色制造基地；支持有条件的地区结合实际，引进锂电新能源新材料产业链重大项目，并视项目投资强度、产值规模、创新成果等方面贡献情况给予“一事一议”奖励支持。
上海也来了。去年7月，《上海市瞄准新赛道促进绿色低碳产业发展行动方案（2022—2025年）》发布，其中提到构建关键零部件技术和产品供给体系，加快动力电池关键技术突破，推进驱动电机及控制系统集成化、高密度化、智能化发展。发挥新能源整车龙头企业拉动效应，吸引一批关键零部件“独角兽”企业。并明确提出发展退役动力电池循环利用产业，建设本市动力电池全产业链溯源和管理回收利用网络体系，促进动力电池循环利用技术、工艺、装备、产业集聚发展。
虽然中国动力电池产业发展蒸蒸日上，但也有一些问题需要警惕——
今年国内新能源汽车补贴取消，销量可能达不到预期，这可能会造成电池需求不及预期。而这几年，新动力电池项目建设速度不可谓不疯狂，巨量的扩产计划带来了产能过剩和价格战的隐忧。此前亿纬锂能董事长刘金成曾判断，预计最晚2024年全产业链将出现产能过剩。
此外，资本一时间集中涌入这一赛道，不理性下注、项目估值过高的现象屡见不鲜。
我们再将目光投向海外市场——中国企业在出海过程中面对的政策和法规环境越来越严苛，如何在夹缝中生存，如何最大化自身的技术优势值得所有从业者深思。
不过更多的投资人坚信，正所谓“无泡沫，不繁荣”，近现代历史上每一次技术革命都伴随着巨大的金融泡沫，纵观工业革命期间是运河热，蒸汽和铁路时代有铁路热，都是在泡沫过后，才迎来了真正的大繁荣。
当“碳中和“历史浪潮呼啸而来，各个城市前仆后继地加入这场产业争夺战。群雄逐鹿，这场竞赛才刚刚开始。
